辽兴宗为了索要更多的钱财，当下一面派其弟耶律宗元和萧惠在边境制造欲攻宋的声势，一面派萧特末和刘六符于公元1042年正月去宋朝索要瓦桥关南十县地。
宋朝派富弼与辽方使节谈判，此即“重熙增币”事件。
双方于九月达成协议，在《澶渊之盟》中规定赠辽岁币基础上，再增加增岁币银十万两、绢十万匹以了结这次索地之争。
辽兴宗还迫使宋争得一个“纳”字，即岁币是宋方纳给辽方的，不是赠送的。
宋仁宗也委曲求全，予以应允，而条件是辽朝须约束西夏与宋和谈。
辽兴宗答应了宋朝的条件，也因此，他在和宋和好之后，使得辽夏关系恶化，并发生战争。
辽兴宗两次亲征西夏，均遭失败，而西夏最后愿意向辽朝称臣进贡，因为西夏再耗不起战争。
这也意味着西夏无法扩张，辽国和宋朝将保持和平。
辽道宗继位后，公元1063年七月，耶律宗元听从儿子的劝说，发动叛乱，自立为帝，不久被辽道宗所平，耶律宗元自尽，史称滦河之乱。
辽道宗在位期间，辽政治腐败，国势逐渐衰落。
辽道宗并没有进行改革图新，而且他本人也腐朽奢侈。
这时，地主官僚急剧兼并土地，使百姓痛苦不堪、怨声载道。
辽道宗重用耶律乙辛等奸佞之臣，自己不理朝政，并听信耶律乙辛的谗言，认为皇后萧观音与伶官赵惟一通奸而赐死皇后。
而同时耶律乙辛为防太子登基对自己不利，故陷害皇太子耶律濬，并将其杀害，史称十香词冤案。
后来，一位姓李的妇女向辽道宗进“挟谷歌”，辽道宗才把皇太子的儿女接进宫。
公元1079年七月，耶律乙辛乘辽道宗游猎的时候意图谋害皇孙耶律延禧，辽道宗接纳大臣的劝谏，命皇孙一同秋猎，才化解耶律乙辛的阴谋。
大康九年，辽道宗追封故太子为昭怀太子，以天子礼改葬。同年十月，耶律乙辛企图带私藏武器到宋朝避难，事败被诛。
公元1101年正月，辽道宗去世，皇孙耶律延禧继位，即天祚帝。
这时，西夏崇宗因受到北宋攻击一再向辽求援，并求娶天祚帝之女尚公主为妻。
天祚帝于公元1105年，将一个族女耶律南仙提升为公主嫁给夏崇宗，并派使者赴宋，劝北宋与西夏和谈。
公元1112年二月十日，天祚帝赴春州，召集附近女真族的酋长来聚，宴席中醉酒后命诸位酋长为他跳舞，只有完颜阿骨打不肯。
天祚帝不以为意，但从此完颜阿骨打与辽朝不和。
九月，完颜阿骨打不再奉诏，并开始对其他不服从他的女真部落用兵。
公元1114年春，完颜阿骨打正式起兵反辽。
一开始天祚帝并未将完颜阿骨打当作一个重大威胁，但是所有他派去镇压完颜阿骨打的军队全部战败。
公元1115年，天祚帝为了解决女真的威胁，下令亲征，但是辽军处处被女真军击败。
与此同时辽朝国内也发生叛乱，耶律章奴在辽上京叛乱，虽然这场叛乱很快就被平定，但是分裂了辽朝内部。
此后，位于原渤海国的东京也发生高永昌叛乱自立。
这场叛乱一直到1116年四月才被平定。
五月女真借机占领了辽东京和沈州。
公元1117年女真攻春州，辽军不战自败。