海王让她们在沉船中选择自己中意的宝物，好去装饰各自的花园。小美人鱼选择的是一尊大理石雕像，那是一个英俊男子的半身像。
小美人鱼十五岁了，她被允许和姐姐们一起浮上海面，去看看外面的世界——那个令她神往的，有云朵和大山、葡萄园的地方。
在海面上，她看到了有三根桅杆的大船，看到船上热闹非凡的舞会，以及那个和大理石雕像一模一样的王子。
漫天烟火。仿佛天上的星星都落入大海中。然而，小美人鱼的眼睛始终看着年轻的王子，久久不能移开视线。
转眼间，海上掀起了滔天巨浪。大船在海浪中剧烈地颠簸着，直至被撕扯得四分五裂。王子从甲板上落入大海中。水手们急于四散逃命，没有人去搭救在海水中挣扎的王子。
小美人鱼向王子奋力游去，把王子托到一块木板上。她呼唤着他，拥抱着他。她多希望就这样和他在海浪中漂流着，到任何地方都可以……
最终，海浪把他们带到了岸边。有人发现了昏迷不醒的王子。小美人鱼只好回到海水里，看着王子被另一个公主救走了。
小美人鱼久久地看着他的背影。等你醒了，你还会记得我吗？
在之后的许多夜晚和早晨，小美人鱼都会游到海面上，在那片海岸边苦苦等待着。然而，王子再也没有出现。她忍不住了，向姐姐们倾吐自己的心事。姐姐们建议她去问问见多识广的外祖母。
外祖母警告小美人鱼，他们可以活到三百岁，但是人类的生命要短暂得多。所以，小美人鱼必须放弃这不切实际的幻想。
小美人鱼却甘愿化身为人，宁肯放弃三百岁的生命。她去向海中的巫婆求助。巫婆答应帮助她。那条美丽的鱼尾可以变成修长的双腿，代价是仿佛刀劈一般的疼痛以及永远失去美妙的声音。而且，一旦小美人鱼得不到王子的爱情，她就会变成水上的泡沫。
小美人鱼说，我不怕。
她喝下了毒药，立刻昏迷过去。再醒来的时候，王子出现在她的面前。
王子问道，你是谁，怎么来到这里的？
小美人鱼却说不出话来。
王子说，哦，可怜的哑巴孤儿。我不知道你从哪里来，但是我会照顾你。今天晚上我要举办宴会，你也来参加吧，我会给你美丽的衣服。
第三幕完结。除了马娜那蹩脚的发音曾经引发观众的哄笑之外，英语剧《海的女儿》演出一切顺利。
第四幕的开头，就是小美人鱼换上洁白的长裙，忍受着刀子切割身体般的巨大痛苦，和王子翩翩共舞。
马娜的情绪很焦躁。刚才观众们的倒彩声让她又羞又恼。她嚷嚷着让化妆组给她补妆，又嫌化妆品的档次太低，让宋爽来给她补。宋爽刚用粉扑在她脸上拍了几下，马娜又吵着要去洗手间。
周老师不耐烦了：「你怎么有那么多事呢？快点回来换服装！」
马娜白了他一眼，推开宋爽，向后台的洗手间小跑过去。
其实她也是不得已而为之。因为紧张，从化妆开始，她就一直在喝水。此刻，她的小腹已经胀得很难受了。虽然周老师曾经开玩笑说，要表现出小美人鱼在起舞时的痛苦，最好的办法就是憋着尿。但是，她可不愿意委屈自己。
走进隔间，她把门插好，蹲下去痛痛快快地释放了一番。随即，她把自己擦干净，整理好身上绿色绘制金色鳞片花纹的鱼尾裙，拉开插销，向里拉动门把手……
木门纹丝不动。
马娜有些疑惑，再次用力拉动门把手。木门和隔断都晃动起来，门却依旧打不开。她慌了，凑到门缝上——一根粗粗的木棍横在门外。
音乐组已经开始播放华尔兹舞曲。在舞台的另一端，王子已经在婢女们和侍卫们的簇拥下走上了舞台。
然而，此刻应该从舞台这一侧迎过去的小美人鱼却不见踪影。
周老师急了。他扭头冲赵玲玲吼道：「去洗手间看看，马娜是不是掉进坑儿里了？」
赵玲玲慌慌张张地应了一声，向洗手间的方向跑去。周老师又随便揪住一个演员：「你，去更衣室看看！」
那个男生犹豫了一下，向更衣室走去，刚刚在门上敲了几下，更衣室的门就猛然打开了。
一个身穿洁白长裙的女生低着头，快步走了出来。
周老师无奈地摇摇头，挥起手：「你可算出来了，快点……」
紧接着，他就察觉到不对——这女生要比马娜瘦很多，而且，她的头发是黑色的长直发。
他还在疑惑，女生已经和他擦肩而过，径直冲向了舞台。
在动听的乐曲中，杨乐正和众演员在舞台上尴尬无比地傻站着。台下的窃窃私语声已经越来越大。当疑惑的观众们看到一个身着长裙的女生从舞台左侧出现，礼堂内又归于平静。
杨乐也暗自松了一口气。他向小美人鱼伸出手，准备念台词。然而，还没等他开口，就愣在了原地。
在头顶的聚光灯照射下来的强光中，舞台上的一切都显得富丽堂皇。在一片夺目的金色光晕中，一身耀眼洁白的长裙和鞋子、款款向他走来的，是已经失踪多日的苏琳。
他身后的姜庭发出一声小小的惊呼。
杨乐恍惚起来，不知道自己究竟身处舞台，还是在一场漫长的不愿醒来的梦境中。他只是怔怔地站着，看着苏琳走到舞台中央，向他伸出一只手。
此刻，华尔兹舞曲似乎格外动听。他微笑起来，觉得在这样悠扬的乐曲中，在这样梦幻的氛围中，实在是应该做点什么。
他向前一步，也伸出手去。
就在他们的指尖刚刚触碰到一起的时候，舞台左侧突然传来一声怒吼：「你个臭婊子！把裙子还给我！」
马娜披头散发地从幕布后冲出来，一脸狂怒的模样。随即，她的胳膊就被周老师抓住，硬生生地拖了回去。
观众席上顿时一片哗然。这出令人耳熟能详的戏剧突然出现了变奏，让所有人都始料未及。每个人的脸上都挂着或疑惑或兴奋的神情，彼此询问着，猜测着。特别是高二四班就座的区域，已经有人认出了苏琳，喧哗声不绝于耳。
气急败坏的马娜在周老师手里拼命挣扎着，一边大声叫骂，一边试图再次向舞台上冲去。
苏琳回过头，看了看状如疯癫的马娜，平静地转身，深深地看了杨乐一眼。随即，她向舞台边缘走去，拉起裙角，纵身跳了下去。
马娜终于挣脱出来，张牙舞爪地向苏琳扑去，却一脚踩在了绿色鱼尾裙上，重重地向前跌倒。
礼堂里已经一片混乱。苏琳的脸上带着神秘的微笑，沿着过道向门口跑去。周老师也冲到舞台边缘。这突如其来的变故已经让他的脑海中一片空白。他只知道，苦心排练了几个月的一出好戏已经彻底搞砸。他瞪着眼睛，五官扭曲，手指着越跑越远的苏琳大吼道：「给我抓住她！」
坐在前排的董校长也站起来，胡乱挥舞着手：「拦住她，快拦住她，太不像话了……」
几乎是同时，门口出现了几个男生，拦住了苏琳的去路。苏琳咬咬牙，转身向侧门跑去。然而，越来越多的人像潮水一般挤上来，她不得不退回来，气喘吁吁地面对着那些带着惊惧、疑惑神情的学生们。