因总参谋长张绍曾抱恙无法出席联席会议，副总参谋长陈宦代表总参发言：“神尾师团歼灭战结束后，到目前已经10天。在这10天里，各总部按照总统的指示来部署下一阶段的任务。综合各方面的情报，总参认为山东战事已告一段落，接下来是应对敌人在其他方向可能开展的军事行动。理由有五：第一，在歼灭神尾师团的第二天，日军1个增援师团已通过海路抵达山东前线，但这一师团没有继续神尾师团贸然突进的路线，相反自登陆伊始就开始收缩整固。汲取神尾师团操之过急的教训，在登陆后没有急于展开，反而固守滩头阵地、就地挖掘工事，依托舰炮火力网，准备长期作战，这不像是准备采取积极进攻行动的迹象；第二，侥幸未被我军歼灭的神尾师团余部没有采取巩固现有阵地的做法，相反却是大踏步的后退，甚至为了加快撤退步伐而有目的性的抛弃了一些辎重物资，这几天来的飞机侦察显示，该部分残余兵力已与新登陆之师团合而为一，倘若日军有意进攻，则该余部原本所占据的阵地应该是最为理想的出发地，由此可见鬼子自保之心远远胜过克敌之心；第三，根据其他情况反映，日军此次增援，除山东地区一个师团外，往朝鲜增派了两个师团，虽然目前的部署、兵力总数和指挥层还很不清楚，但在东北动手的可能性远较此间来得充分，日军的海运能力虽远胜于我，但按照海军的分析，倘若兵分两路，日军在短期内无法同时为东北和山东两处提供足够的给养和物资，另一个明显迹象是，活跃在山东沿海的日海军轻型舰艇，特别是运输舰、驱逐舰很多已不见踪影，似乎可以推断为增援东北方向的企图；其四，东北与朝鲜接壤，日本原本布置有关东军和朝鲜军，军事实力相对雄厚，经过20年前的日清战争和10年前的日俄战争，日本对东北的地形、气候、民众了如指掌，相对而言更容易采取积极行动。特别是日军在东北经过多年经营，布有庞大的间谍网，虽然国安系统进行了针锋相对的清除，但漏网之鱼肯定在所难免，我军在东北的军事部署一定为日军所洞悉，这种对于对方情况的了解，构成了日军敢于放手进攻的基础；其五，日军进行山东战事，本身并无严密的作战计划，完全是因为欧战爆发的偶然之举，因此整个作战计划相对粗糙、简单，但东北一直是日本虎视眈眈的目标，虽然没有任何情报证实日军对东北进行假想性军事行动的可能，但作为总参谋部的基本属性，我想日本必然有相对完善、成熟的作战方案，再加上两次战争的经验教训，应该是非常全面、系统的，我个人本着料敌从宽的的想法，认为不可大意。”
“海军有什么看法？”
“由于敌众我寡，海军主力目前云集在葫芦岛一带，并且在港口附近海面布置了大面积的雷区以防日军突入，岸炮部队进入最高警戒状态。目前，日军舰队主力已封锁葫芦岛附近洋面，监视体系严密，我军大型舰只难以外出，只有几艘高速鱼雷艇还有一定的作战实力，不过由于日军已经汲取了前此被我军偷袭的教训，戒备森严，急切难以得手……”国防次长、海军总司令萨镇冰坦言道，“目前对于港外敌情的分析只有依靠飞机侦察，因航程所限，无法了解更多。以海军参谋部的看法，日军的运输能力要想满足朝鲜半岛4个师团的运输补给要求是绰绰有余的，但如果换成是山东方面的4个师团，可能难以实现。当然，海军也不排除日军借助其制海权，依仗其高速机动能力，利用海军陆战队在我国东南沿海登陆的可能……”
“经过与英美两国驻华武官的接触，总政认为，日军在东南沿海登陆的可能性不是没有，但可能性极低，甚至低于日军停战求和的可能性，理由主要有3条。”蒋方震不慌不忙地说了起来，“第一条，对于中日战争，英国是表面中立，实则放纵日本，但由于其在长江中下游的传统影响力，约翰牛坚决反对日本介入；美国虽然是表面中立，但在实际上却倾向于我国，由于美国在东南沿海有诸多的商业利益，美国已经通过非正式渠道表态反对日本对该地区动手——目前，英国对日本的制约正在减弱，而美国作为唯一没有卷入大战的强国，对日本的企图与野心构成了约束，这是日本在扩大战争前必须有所考虑的；第二条，虽然目前政府已在表面上实现了对南方诸省军权、政权的统一，但在实际上，由于统一时间为期过短，东南各省尚未形成足够的向心力，政府的重心还是在北方，特别是东北与华北，日本对于中国的政治内幕是一清二楚，选择在非政府的要害下手他们应当会清楚地知道并没有实际价值，反而会促使上述地区的民政和当地势力加速向中央靠拢；第三条，鉴于目前的政治、经济形势，总参认为日本难以支持较长时间的作战，如果不采取直接改变目前的战争态势，不采取强有力的方针让政府屈服的话，即便日军在非战略战场有所收获也是于事无补，我由此判定，日本要么不打，要打肯定冲着中国的要害而来。”
“目前物资的生产、调度、发放等都在有序进行中，虽然不可能保持长久的高速运转状态，但我们经过分析，在维持山东战场级别烈度的前提下，目前的物资储备再加生产能力可以应付3个月、10万人规模的作战展开。”总后、总装的回答几乎是异口同声，看来事先已经基本沟通好了。
在众人一一阐述完毕后，国防总长陆尚荣站了起来，威严的目光扫视四周后缓缓地说道：“今天的会议目的，一是听取各方面对于战事的汇报，二是决定下一阶段的作战目标。对于日本的野心和侵略企图，我们是坚决要回击的，虽然舆论、内阁等各方面有不同的意见，进来因为和谈的迷魂汤也弄晕了不少人士，但是主流意见对国防军的正义行动是支持的，我们国防军自身更应该站稳立场。对日本打也好、谈也好，归根到底是为了维护国家主权和领土完整，从这一立场出发，我们要有‘准备谈’的从容，‘争取和’的胸怀、‘不怕打’的信心……等会请大家重点探讨下一阶段的作战方针。”
“大本营密令甲字第七号：第二阶段作战目标大体以东北为主战场、山东为辅战场，以东南沿海各省宜登陆区为可能战场；主战场方面，以敌关东军（第五师团）、朝鲜军（第二师团）、中国驻屯军（分布在山海关和天津租界的日军，总兵力约1个联队）、新增援之两个师团为主要作战对象；辅战场方面，以日军新增援之一个师团为主要作战对象；可能战场方面，以敌海军陆战队为主要作战对象……作战态势上，主战场方面以迎战为主，积极防御、迟滞、消耗敌军进攻，进行有利条件下的运动战、阵地战，伺机歼灭其一部或大部；辅战场方面以牵制为主，积极防御，以阵地战为主，遏制敌军扩大登陆场的企图；可能战场方面以监视为主，提供提前预警，减少我方损失……”
“大本营密令甲字第八号：主战场兵力，以第2、第11、第12、第13、第14步兵师，第2骑兵师为主力，以中央卫戍师为预备队担负机动作战，以东北军区各警备部队、预备部队为辅助，担负防御作战；辅战场兵力，以第3、第15步兵师为主力，以第22步兵师为预备队担负牵制作战，以华北军区各警备部队、预备部队为辅助，担任防御作战；可能战场方面，责成各省军分区部队担负守土职责；以第1步兵师担负京畿卫戍区及关内外铁路枢纽防御任务，以中央教导师为大本营总预备队听候调遣……鉴于当前铁路运力紧张、军需物资供应紧张，原则上要求以现有机动兵力与东北、华北军区兵力完成作战任务，不再从其他地区抽调兵力进行增援。”